近期,《中国财富管理能力评价报告2022H1》(简称《报告》)发布,《报告》测算,我国资产管理行业今年一季度指数为685.10,同比增长13.2%,二季度指数为695.75,同比增长11.06%,前两季度指数同比较快增长。和合期货表示,今年上半年受国际复杂环境和国内疫情冲击等因素影响,我国经济下行压力有所加大,但随后出台的一系列稳经济政策成效显著,为经济企稳回升注入强大动力,也为我国上半年金融行业的各类市场主体提供了相对有利的发展环境。

资产管理行业各项指数稳步增长

近年来,我国高净值人群数量不断上升,对于资产配置的需求也随之上升。根据胡润发布的中国高净值人群家族安全报告,中国高净值家庭财富总资产达到125.9万亿,可投资资产约占67%。拥有600万人民币家庭净资产的“富裕家庭”数量已达501万户,其中拥有600万元人民币可投资资产的“富裕家庭”数量达到180万户;拥有千万人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量达到202万户,其中拥有千万人民币可投资资产的“高净值家庭”数量达到13万户;拥有亿元人民币家庭净资产的“超高净值家庭”数量达到13万户,其中拥有亿元人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到7.7万户。

伴随着我国经济及居民财富的增长,过去十年间,我国资产管理行业蓬勃发展。2012年末,各类资管机构合计管理资产规模约为26万亿元,到2021年末,规模增长至130万亿元,十年期间增长了4倍。今年上半年,在波动较大的市场环境下,我国资产管理行业的规模、产品、经营效益和人才资源等多方面呈现出增长态势。根据《报告》数据,截至2022年第二季度,中国资产管理行业规模指数为604.75、同比增长4.68%,产品指数为1131.09、同比增长16.40%,经营效益指数为323.24、同比增长6.16%,人才资源指数为252.36、同比增长2.69%。

波动市场中提升机构核心竞争力

随着我国资本市场改革不断深化,企业融资渠道不断拓宽,居民的家庭资产配置也在持续从房地产等实物资产向金融资产转移。与此同时,受到俄乌冲突、疫情反复等因素影响,我国今年上半年的债市、股市波动较大,为资产管理行业带来了较大的挑战。从主要市场指数来看,上半年沪深300下跌9.12%,创业板指数下跌15.91%,中证全债指数上涨1.90%。11个 Wind一级行业指数中,除了能源行业实现上涨,其余10个行业均下跌。不同类型基金中,股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币型基金的区间净值增长率分别为-9.44%、0.88%、-4.50%、0.97%。

在波动较大的市场环境中,我国高净值人群的风险管理意识进一步加强,更趋于在专业的财富管理机构寻求专业的配置服务。在此背景下,传统金融机构通过不同风险等级的产品,匹配不同风险偏好的投资者。和合期货表示,期货公司一直在挖掘自身的核心竞争力,完善丰富的产品供给,打造专业的人才团队和完善的客户服务体系,通过做好、做全服务品类,满足高净值客群的需求,加强机构和投资者之间的链接。在波动加大的市场中,和合期货通过CTA、固收+等不同投资策略,为投资者匹配多元稳健的产品和服务,在波动的市场中做到对风险的最大控制。

净值化时代的精准服务和差异化竞争

随着净值化时代的到来,理财产品净值波动呈现出增大态势。截至2022年7月13日,全市场理财产品“破净”(累计净值小于1)数量达到801个,占比2.65%;理财公司中,破净产品数量为593个,占比4.77%。在波动成为常态的净值化时代,投资者对于金融资产配置有了更加多样的需求,对机构财富管理的专业服务能力也提出了更高的要求。机构需要通过提供不同风险等级、收益率的产品,根据不同客户的需求提供差异化的服务,从而提升自身在行业中的竞争力和影响力。

以风险管理能力为基础的期货公司,近年来不断发挥其服务实体经济的能力,通过对衍生品工具的灵活运用和对投资策略的高效使用,不断提升市场竞争力。作为一家老牌期货公司,和合期货在坚持合规经营的基础上,一方面充分发挥业务优势,以专业的团队和高效的执行力,增强产品的丰富性和收益能力;另一方面,通过对客户需求的深入洞察和精准把握,不断提升客户服务的精细化程度,实现差异化竞争。和合期货表示,随着我国高净值人群数量不断增加,期货公司还将从专业人才配置、投资者教育和客户服务能力等多方面综合发力,建立起更加立体多元的金融服务体系,凸显优势,稳中求进。

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